投资界前哨消息，今日（8月6日），信宸资本（中信资本控股有限公司旗下的私募股权投资业务）宣布，已成功完成总规模超45亿元的新一期人民币并购基金（简称“新一期人民币并购基金”或“本期基金”）的募集。
此次募集完成后，信宸资管理的资产总额达95.9亿美元。
据悉，本期基金将协同信宸在今年初完成募集的、规模达45亿元人民币的宸曦共赢基金，延续以控股型并购为核心的投资策略，同时持续关注信宸资本被投企业生态圈内高成长企业的投资机会。
根植并购行业20余年，信宸资本捕捉各赛道品类头部优质企业，完成了麦当劳中国、嘉信立恒、桂龙药业、豪威科技、亚信科技等多宗代表性并购案例，一个并购生态圈渐渐形成。
落地苏州
市场化LP占主力
具体来看，新一期人民币并购基金汇聚了政府引导基金、保险资金、母基金、券商及企业等多元化投资人，长期资金踊跃出资，险资出资占比超70%，其中市场化运作的机构投资人占据绝对主力。
投资界了解到，本期基金成功吸引了苏州园丰资本管理有限公司的基石投资，同时，基金将落地于国家级经济技术开发区苏州工业园区，未来将依托于长三角产业集群优势，推动资本与产业的紧密结合。
当前苏州正迎来长三角一体化、沪苏同城化的重大发展机遇，发展势头强劲。在加快推动产业转型升级的进程中，苏州大力布局电子信息、先进材料及生物医药等战略性新兴产业、整合优质资源，同时持续提升政府资金的运作效能。可以说，在私募股权投资领域，政府引导基金的支撑作用尤为显着。信宸资本将以此为契机，充分依托长三角区位优势与苏州产业升级机遇，加大战略投入，努力实现与投资者、被投企业及地方政府的优势互补与互利多赢。
据悉，本期基金将聚焦消费品及服务、医疗健康及保健、商业服务和科技等重要赛道，以上市公司私有化、集团业务分拆、行业整合收购、跨境收购等四大并购方向为抓手，通过控股型投资获取被投企业主导权，并对企业实现深度投后赋能，最后实现多元化退出路径。
中信资本董事长兼首席执行官、信宸资本董事长张懿宸表示：“当前国际形势正经历复杂深刻的变化，中国经济在风雨挑战中保持稳定增速，国内私募股权投资行业处于阶段性调整期。在此大背景下，信宸资本逆势完成新一期基金的最终关账，这既是投资人对我们投资策略和过往业绩的高度肯定，也承载着新老出资人的接续信任与期待，更彰显了我们与投资人对中国经济发展前景的一贯坚定信心。”
他提及，自去年以来，政府相继出台一系列支持性政策，为并购市场的活跃和长期发展奠定了坚实基础，中国并购基金正迎来前所未有的战略机遇期。“信宸资本将继续致力于投资向善和价值创造，在不断完善产品矩阵和团队能力建设的同时，深度探索并购基金在促进科技创新、产业升级和行业整合等方面的潜能，努力为金融服务实体经济、助力资本市场高质量发展作出更大贡献。”
并购市场拐点
信宸资本新一期人民币并购基金将继续以控股型并购为核心投资策略，同时持续关注信宸资本被投企业生态圈内高成长企业的投资机会。
过往多年，信宸资本缔造了众多经典并购案例：
2024年，信宸资本主导完成对咽喉健康领域龙头企业桂龙药业的控股收购，此前桂龙药业已有30多年的发展历程，旗下“桂龙”与“慢严舒柠”两大品牌深受市场认可。收购后，信宸资本从多方面进行了赋能，大幅提升了利润。
更为轰动的是对麦当劳中国业务的收购。2017年，包括信宸资本在内的中信资本联合体（“中信资本联合体”）与中信股份、凯雷与麦当劳达成战略合作。2020年初及2024年，中信资本联合体两次收购麦当劳中国股权，持股比例扩大至52%。
中信资本联合体收购麦当劳中国后，通过加速开店、数字化赋能、供应链本土化等方式多措并举，着力推动麦当劳中国的本土化发展，提升了麦当劳中国的运营能力和财务表现。在中信股份及中信资本联合体的大力支持下，麦当劳中国8年间餐厅数量增加两倍超过7100家，总收入和盈利也实现了显着增长。如今，以餐厅数量来看，麦当劳中国已成为麦当劳全球第二大市场，也是发展最快的市场。
此外，在上市公司私有化上，信宸资本曾参与亚信科技、分众传媒等知名企业退市交易，并继续助力企业摆脱短期市值束缚；针对跨境收购，信宸资本采用与当地基金、管理层联合投资等模式，聚焦中等规模且在中国市场有增长潜力的海外公司，如阿克希龙、尚雅等。
如今，随着新一期人民币并购基金的到位，信宸资本将依托深厚的控股平台运营能力与成熟并购经验，捕捉各赛道品类头部优质企业。投资界还获悉，新基金将与专户基金共同投资麦当劳、新达盟等项目。
退出依旧是重点。据了解，新基金将凭借专业筛选标准和评估方法挖掘潜在并购机会，通过强大的赋能体系提供投后增值服务，并以多元化退出路径保障回报企业可借力信宸资本在境内外的深厚网络资源，而信宸资本将通过获取控股权实现核心管理权限，包括主导高管层选拔与任命、把控战略方向与运营提升重点以及决策退出时点与方式。
去年来，新“国九条”、“并购六条”以及地方性并购相关政策措施层出不穷，激起并购市场的一池春水。犹记得在第二十四届中国股权投资年度大会上，信宸资本高级合伙人信跃升给出一个判断：“我认为这一两年时间，并购市场的拐点就会出现，会涌现大量并购交易。”
序幕已然拉开。
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